Aktienoptionen Out Of The Money

Aus dem Geld - OTM BREAKING DOWN Aus dem Geld - OTM Der Wert einer aus der Geld-Option erodiert schnell mit der Zeit, wie es näher an Ablauf kommt. Wenn es noch aus dem Geld bei Verfall, die Option verfallen wertlos. Die Grundlagen der Optionen Für eine geringe Prämie gewähren Aktienoptionen dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Bestand zu einem vereinbarten Preis, bekannt als Ausübungspreis, vor einem vereinbarten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen Als das Verfalldatum. Eine Option zum Erwerb von Aktien wird als Call-Option bezeichnet, während eine Option zum Verkauf von Aktien als Put-Option bezeichnet wird. Daher würde ein Händler eine Kaufoption kaufen, wenn er erwartet, dass der Börsenkurs den Ausübungspreis vor Ablauf des Verfallsdatums überschreitet, da er die Option und den Gewinn auf dem Unterschied ausführen kann. Umgekehrt ermöglicht eine Put-Option dem Händler, auf einem ähnlichen Rückgang des Börsenkurses zu profitieren. Weil sie ihren Wert von der eines Basiswerts ableiten, sind Optionen eine Art von derivativen Finanzinstrumenten. Aus dem Geld, aus dem Geld oder aus dem Geld Betrachten Sie eine Aktie, die mit 10 gehandelt wird. Für eine solche Aktie sind Call-Optionen mit Ausübungspreisen über 10 aus den Geldanrufen, während Put-Optionen mit Ausübungspreisen unter 10 liegen Würde aus dem Geld kommen. Out of the money Optionen sind wesentlich billiger als im Geld oder am Geld-Optionen, und bieten die größte Hebelwirkung oder bang für den Dollar, wenn die Option Trader Ansicht erweist sich als richtig. Im Falle einer Aktie, die mit 30 gehandelt wird, kann ein einmonatiger Aufruf mit einem 29-Streik bei 1,50 beziffert werden, während ein einmonatiger Aufruf mit einem 31-Streik bei 40 Cents festgesetzt werden kann. Wenn die Aktie bis 31 nach dem Optionsverfall schätzt, würde der 29 Anruf zu etwa 3 gehandelt werden, während der 31 Anruf um 1 kosten würde. In diesem Fall liegt die Bruttorendite von 150 für den 31 Anruf weit über der 100 Rückkehr für Die 29 Call. Out Of The Money Optionen Definition von Out of the money und out-of-the-money Eine Call-Option wird gesagt, dass aus dem Geld, wenn der aktuelle Kurs der zugrunde liegenden Aktie unter dem Ausübungspreis der Option ist . Eine Put-Option gilt als aus dem Geld, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes über dem Ausübungspreis der Option liegt. Beispiel für eine Out of the Money CALL-Option: Wenn der YHOO-Aktienkurs bei 37,50 liegt, sind alle Call-Optionen mit Basispreis bei 38 und darüber aus dem Geld. Warum sind sie aus dem Geld Sie sind aus dem Geld, weil diese Optionen haben keine intrinsischen Wert. Wenn Sie das Recht haben, YHOO bei 40 zu kaufen und der aktuelle Marktpreis 37,50 ist, dann ist das YHOO um 2,50 aus dem Geld um 2,50. Wenn Sie diesen Anruf hatten und Sie mussten es ausüben, könnten Sie kaufen Aktien von YHOO bei 40 und verkaufen sie sofort auf dem freien Markt für 37,50 für einen Verlust von 2,50. Würden Sie tun, dass Absolut nicht so sind sie aus dem Geld. Ebenso sind die YHOO 45 und 50 Anrufe auch aus dem Geld. Wenn YHOO bei 37,50 liegt, sind alle Call-Optionen mit einem Basispreis von 37 und darunter im Geld. Hier sind die Top 10-Option-Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihre erste echte Handel: Aktienoptionen-In, At und Out-of-the-Money Ein In-the-Money-Call ist jeder Anruf, deren Ausübungspreis ist kleiner als die aktuelle Aktie Preis. Wenn Sie eine May-Option mit einem Streik von 30 haben, und der Aktienkurs bei 35 ist, ist die Option in-the-money von etwa 5. Ich sage ldquoaboutrdquo, weil Sie mehr für die Option Prämie als den realen Wert bezahlt haben könnte Und Sie müssen alle Transaktionskosten berücksichtigen. In der Tat, wenn ein Händler hasnrsquot berechnet die Breakeven des Handels, könnten sie möglicherweise schließen ihre Position zu niedrig in-the-money und tatsächlich verlieren Geld. Eine andere Möglichkeit, in-the-money zu betrachten ist, sich vorzustellen, dass, wenn Sie Ihre Call-Option heute ausüben, würden Sie Geld verdienen Wenn Sie in der Lage, Aktien unter dem Optionskontrakt für 30 eine Aktie kaufen und sofort verkaufen würde es auf dem Markt Für seinen aktuellen Preis von 35 Sie haben einen Bruttogewinn von 5 pro Aktie und yoursquod singen ldquoIrsquom in-the-moneyrdquo. Und in der Tat, würden Sie entlang einer ähnlichen Vene sein, ist eine Call-Option Out-of-the-money, wenn der Ausübungspreis über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt. Zum Beispiel, wenn Sie einen Anruf Mai 60 gekauft und der aktuelle Preis ist 55, ist die Option out-of-the-money. Also, fragen Sie sich, ldquoif Ich meine Option ausüben und kaufen die Aktie für 60, und dann verkaufen sie für 55, würde ich ein Narr aus dem Kopf, out-of-the-money. In-the-money-Anrufe haben intrinsische und können auch einige extrinsische Wert haben. Ein Out-of-the-money-Aufruf hat nur einen extrinsischen Wert. Denken Sie daran, extrinsischen Wert ist Zeitwert die Wahrscheinlichkeit des Einzugs in das Geld. Eine in-the-money-Call-Option, die sowohl intrinsische und extrinsische Wert bedeutet, dass, obwohl die Option in-the-money ist, gibt es einige extrinsische Wert, weil es noch Zeit für die Option, mehr in-the-money geworden ist und Mehr intrinsischen Wert. Wenn eine Option entweder nicht ausgeübt oder nicht abgeschlossen ist, gehen beide Werte auf Null. Keine Option, kein Wert. Mit anderen Worten, wenn Sie zufällig intrinsischen Wert haben, vergessen donrsquot zu schließen, die Position vor dem Ablauf. Bei der Verwendung einer Premium-Collection-Strategie will der Optionsverkäufer die verkaufte Option auslaufen, damit die Prämie beibehalten werden kann. Natürlich kann eine verkaufte Option vor dem Verfall verkauft werden, aber das hängt vom aktuellen Preis der Option ab. Um eine optimale Rendite der gesammelten Prämie zu erhalten, muss die Option ohne Ausübung verfallen. Eine wichtige Tatsache ist, dass nicht alle Optionen die gleichen Übungsregeln haben. Wenn eine Option handelt im amerikanischen Stil. Eine Option kann jederzeit während des Optionszeitraums ausgeübt werden. Wenn eine Option im europäischen Stil handelt. Optionen können nur nach dem Verfall ausgeübt werden. Viele Indexoptionen und ETFs handeln mit dem europäischen Stil. Unnötig zu sagen, itrsquos eine gute Idee, um herauszufinden, was jede Option Stil ist. Wenn Sie handeln europäischen Stil und die Option zieht in-the-money, haben Sie Zeit, um aus der Position vor dem Verfallsdatum. Nicht so mit dem amerikanischen Stil, kann es ausgeübt werden, sobald die Option geht in-the-money. Der letzte Weg, um eine Art von Option zu beschreiben ist, wenn der Streik und der Preis sind in der Nähe der gleiche ist dies am-Geld genannt. Die Aktie notnrsquot muss genau am Ausübungspreis liegen, um als at-the-money betrachtet zu werden. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option mit einem Streik bei 25 haben, könnte die Aktie bei 25,20, 25,50 oder 24,80, 24,50 gehandelt werden und der 25-Streik wird weiterhin als das at-the-money. Um mehr über alle Aspekte der Aktienoptionen zu erfahren, gehen Sie zu optionsuniversity.